신뢰 기반의 투자 철학,
구조화를 포함한 IB 역량
미카엘앤컴퍼니는 신뢰 기반의 투자 철학과 구조화를 포함한 IB 역량 및 네트워크를 바탕으로 장기적 자산 가치를 추구하는 자산운용사입니다. 시장에 대한 깊이 있는 이해와 구조화를 포함한 IB 역량을 기반으로, 안정성과 성장 가능성을 함께 추구하는 차별화된 자산운용사를 지향합니다.
보호
리스크를 선제적으로 관리하며 자산의 안정성을 우선 고려합니다.
균형
수익성과 안정성의 조화를 바탕으로 자산배분 원칙을 설계합니다.
통찰
시장과 자산의 본질을 분석해 투자 판단의 기준을 세웁니다.
방향성
중장기 전략 관점에서 지속 가능한 성장 경로를 제시합니다.
구조화를 포함한 IB 역량
Structuring 역량과 IB 기반 네트워크를 바탕으로 차별화된 투자기회를 포착·제공합니다.
리스크 중심 운용 체계
임원의 신용평가사 근무 경험에 기반한 차별화된 리스크 관리를 운용의 기준으로 삼습니다.
장기 관점의 자산 설계
지속가능성과 복리 구조는 물론 승계 및 상속 설계까지 포괄하는 종합적 자산설계를 제공합니다.
신뢰 기반의 파트너십
국내 유수의 LP 네트워크를 보유해 기업 및 프로젝트에 대규모 자금조달 파트너 역할을 수행합니다.
Opportunity Sourcing
시장 기회 및 네트워크 기반 투자 대상 발굴
Screening & Analysis
정량·정성 분석 및 리스크 검토
Investment Review
전략 적합성 및 내부 심의
Execution & Allocation
투자 집행 및 포트폴리오 반영
Monitoring & Rebalancing
성과 점검 및 사후 관리
투자 기회의 발굴만큼이나 리스크를 구조적으로 통제하는 체계를 중요하게 생각합니다. PREVENT · MONITOR · CONTROL의 순환 구조로 운용 투명성을 확보합니다.
투자 전 심층 검토
투자 전 리스크 요인과 적합성을 심층적으로 검토합니다.
지속 모니터링
시장 변화와 포트폴리오 상태를 지속적으로 모니터링합니다.
성과·대응 점검
성과와 리스크 대응 결과를 점검하고 개선합니다.
투자심의 체계
전략 적합성과 실행 타당성을 검토하는 의사결정 구조를 운영합니다.
내부통제 체계
운용 원칙과 절차 준수를 위한 관리 프로세스를 갖춥니다.
보고 및 모니터링
주기적 점검과 보고 체계를 통해 운용 투명성을 확보합니다.
여섯 개의 축으로 자산의 전 주기를 설계합니다
전통자산에서 대체투자, IB·구조화, 자산관리, 글로벌, 교육까지 — 리스크 원칙 위에서 연결되는 여섯 영역.
전통자산
액티브 운용을 통해 안정적 초과수익을 추구합니다.
- 액티브 주식형 (목표전환형 구조 중심)
- 액티브 채권 (국내외 국고·회사채·금융채)
- TIPS 트레이딩을 통한 추가 수익 추구
대체투자
사모·메자닌·부동산·인프라를 아우르는 폭넓은 스펙트럼.
- 해외 회사채 사모펀드 (PDF)
- 메자닌 펀드 (CB, BW, EB, CPS, RCPS 등)
- VC / 인큐베이팅 사모펀드
- 국내외 부동산 펀드 (REITs 등)
- 부동산 NPL 및 구조화 (2차시장·후순위)
- 국내외 핵심 인프라펀드 투자
IB · 구조화
TRS 등 금융기법을 활용한 대규모 자금조달과 구조화 솔루션.
- TRS 등 금융기법 활용한 국내외 대규모 자금조달
- 상장사 / 비상장사 Buy-out
- CDS, Skew Swap 등 활용한 추가 수익 추구
- CLO 및 CLO Warehousing 솔루션
WM · 상속승계
고액 자산가를 위한 맞춤형 자산관리와 승계 설계.
- 고액 자산가 투자 자문
- 상속 및 승계 관련 맞춤형 서비스 일체
- 종합 자산관리 및 중장기 자산 이전 솔루션
글로벌 플레이스먼트
해외 대형 펀드 연계 자문과 개별 투자기회 발굴.
- 해외 펀드 Placement Agent 역할 수행
- 칼라일·ARES·아폴로 등 해외 대형 펀드 연계 자문
- 글로벌 네트워크 활용 해외 개별 투자기회 발굴
교육
자산관리 이론·실무 교육과 금융 콘텐츠 사업.
- 금융교육사업: 자산관리 이론 및 실무 교육
- 청소년 등 대상 금융 콘텐츠 기획 및 판매
세 개의 차별화된 성장 축
부동산 NPL·구조화, 승계 기반 M&A, 아시아 Cross-border M&A에 역량을 우선 집중합니다.
부동산 NPL 및 구조화
크레딧 심사·유동화 트랜치 구조화 역량과 신용평가사 출신 리스크 관리 DNA. LP 네트워크 기반 선순위 셀다운 + 후순위 펀드 패키지 구조화 가능.
은행권 부실채권 16.6조원('25.6말), '26년 8~10조원 출회 전망. 경매 낙찰가율 하락(79.3%→63.3%)으로 저가 매입 기회 확대. 2차 시장·후순위는 형성 초기 — 선점 여지 존재.
승계 기반 M&A · Buy-out
세무·법무·증권사 PB와 달리 ‘구조 설계 + 펀드 실행’을 동시 보유한 유일한 포지션. 승계 고객 → 펀드 LP → 매각·Buy-out 딜로 이어지는 플라이휠 구조.
중견·중소기업 오너 세대교체 본격화. 초고자산가 약 1.2만명·금융자산 1,411조원 — 실행형 승계 수요 급증. 화장품 OEM 매각, 완구업체·상장사 Buy-out 등 파이프라인 기확보.
아시아 Cross-border M&A
글로벌 플레이스먼트·해외 LP 네트워크와 TRS 등 크로스보더 구조화 실행 경험. 일본 IP, 해외 Buy-out 등 크로스보더 딜 파이프라인 보유.
K-기업 관심 증대로 인바운드 수요 확대. 국내 LP의 아시아 Growth 투자 관심 증대. ASEAN 6개국 M&A '25년 3,200건·1,300억불(+18%) — 동남아 딜 급증.
기반 구축
- 일반사모집합투자업 등록 + 투자자문·일임 병행
- 1호 NPL 프로젝트 펀드(담보부 2차·후순위, 300~500억) 및 1호 헤지펀드 설정
- 승계 컨설팅·M&A 자문 2~3건, 앵커 LP 2~3곳 확보
기관화
- 국민성장펀드·성장금융·모태펀드 등 정책자금 GP 출자사업 응모
- PEF GP 등록, 승계 연계 1호 Buy-out 실행 (클럽딜·Co-GP)
- NPL 블라인드 펀드 확장, 패밀리오피스 승계 프로그램 출시
확장
- 동남아 포함 아시아 Cross-border M&A 본격화
- VC 라이선스 검토, 그로쓰·세컨더리 전략 진입
- 종합운용사(공모) 전환 로드맵 착수
지방형 AI 데이터센터 (AIDC)
정책 배경 · AI 대전환 메가 프로젝트, 지방 분산형 AIDC 건립·규제 완화
당사 전략 · 비수도권 AIDC 대체투자 펀드 설정, 전력·냉각 밸류체인 부품사 투자
기대 효과 · 정책적 전력 우선 배정, 인허가 리스크 최소화
에너지 고속도로·인프라
정책 배경 · 지능형 전력망 구축, 지방 RE100 산업단지 지원
당사 전략 · 재생에너지 발전소·산업용 ESS 설비 투자 블라인드 펀드
기대 효과 · 장기 구매계약(PPA) 기반 안정적 현금흐름
첨단산업 특구 토지·인프라
정책 배경 · 5극 3특 균형발전, 특구 이전기업 법인세 최대 15년 감면
당사 전략 · 특구 내 공장·연구소·지식산업센터 선제 매입·개발
기대 효과 · 정부 주도 기업 유치로 임대 리스크 극소화
| 딜명 | 유형 | 예상 규모 | 목표 시점 | 진행 현황 |
|---|---|---|---|---|
| 인천 계양 도심형 AI데이터센터 | 부동산 PF | 400억원 | '26.09 설정 | 건물 매입 협상·실사 진행 중, PF 구조 설계 및 티저 배포 |
| 국내 화장품 OEM/ODM M&A 주선 | M&A 자문 | 200~250억원 | '26.10 이전 | 해외업체 대상 매각주선 완료 목표 |
| 해외 완구제조업체 Buy-out 펀드 | Buy-out | 700억원 | '26.10 설정 | 국내외 LP 모집 예정 |
| 상장사 Buy-out 펀드 | Buy-out | 500억원 | 구조 확정 시 | Pearl 기확보·법률 검토 중, 인수구조 확정 시 증권사 협업 LP 모집 |
| Pre-IPO 2건 (바이오·피지컬 AI) | Pre-IPO | 각 30~50억원 | '26.4Q | 바이오 1건 조합 설정 완료, 피지컬 AI 4분기 실행 |
| 국내 방산제조업체 신주발행 | Pre-IPO | 미정 | '26.4Q~'27.1Q | 차기 Pre-IPO 라운드 참여 Mandate 확보 |
| 벤처 Secondary + 상장사 메자닌 | 혼합형 | 300억원 | 연내 | 1차 150억 인벤토리 기확보, Co-GP 구조 협의 완료 |
| 일본 애니메이션·게임 IP | 대체투자 | 250억원 | '27.02 | TRS 구조 통한 실행 목표 |
인천 계양 건물을 매입해 도심형 AI데이터센터로 전환하는 3단계(매입·PF·엑시트) 펀딩 구조 프로젝트입니다.
PFV/PEF 설립
개요 · 계양 작전동 건물 매입(3,712평), 매도가 500~600억원
구조 · PFV/PEF 설립, 브릿지대출 + LP 에쿼티로 조달
강점 · 우호적 여건 하 인허가 진행 상태로 리스크 낮음
기자재 조달
규모 · 10MW급, 약 900억원 규모(M&E 기자재)
용도 · 전력·냉각·UPS·랙 등 M&E 조달
레버 · Pre-lease 확보 시 선순위 최대 80%
리파이낸싱·매각
방식 · 준공 후 장기 저리 리파이낸싱 전환
옵션 · 리츠 편입·매각 또는 장기 보유
근거 · 하남 25MW, MW당 294억원 매각 사례
투자심의위원회를 중심으로
전략·투자·리스크·영업이 협업합니다
- 국내외 대체 및 기업투자 운용 총괄
- 국내외 기업대상 TRS 실행 및 구조화
- 국내 최초 Hybrid EB 구조화 및 Sales
- 주요 LP 대상 Sales 담당
- 국내 최초 Rating Advisory Service 사업개시
- 국내 최초 해외 금융기관 신용평가
- 메리츠증권 S&T 본부 이사
- 한국투자증권 발행어음 운용 팀장
- IBK투자증권 구조화 본부 부장
- NH투자증권 신디케이션부 차장
- 한국기업평가 책임연구원 · 연세대학교 경영학과
- 크레딧 투자 전략 총괄
- 기업금융 딜 심사 총괄
- 메자닌 펀드, 크레딧 펀드 운용
- 구조화금융 및 회사 신용평가
- 한국투자신탁운용 채권전략부장
- 한국투자증권 기업금융 심사팀장
- 미래에셋대우 심사부 과장 · KB자산운용 채권운용본부 과장
- 한국기업평가 선임연구원 · 서강대학교 경제학과
- 국내외 ECM, DCM, 대체투자 영업 총괄
- 국내외 LP 대상 회사채 및 대체투자 Sales
- TRS 등 구조화 상품 Sales
- 국내 Project Finance 대출 등 Sales
- 메리츠증권 S&T 본부 부장
- NH투자증권 신디케이션부 차장
- NH투자증권 기업금융팀 과장 · 고려대학교 경영학과
- 정부 R&D 평가 관리
- 창업 경험 및 운용
- 창업 컨설팅 및 투자 유치
- VC 투자 및 네트워크 담당
- 국내외 딜 소싱 및 딜 세일즈
- 펫문 대표이사 · 쓰담별 대표이사 · 찬민푸드 대표이사 · 레전드론 대표이사
- 갤럭시 코퍼레이션 투자 팀장
- 중소기업기술정보진흥원 연구원 · 인하대학교 국제통상학과